Il nuovo report pubblicato da Chubb in collaborazione con lo studio legale internazionale Clyde & Co, analizza l’attuale panorama internazionale del rischio di responsabilità civile per gli amministratori e i dirigenti.
Nel corso dell’ultimo decennio, a seguito della crisi finanziaria globale del 2008, si sono susseguiti diversi cambiamenti che hanno inciso su tali rischi. L’incremento della legislazione in materia e un maggiore controllo normativo hanno provocato un forte aumento delle cause nei confronti degli amministratori. Riforme normative significative, la crescente propensione dei tribunali e delle autorità di regolamentazione a ritenere responsabili i singoli individui e la crescita della cultura del risarcimento, hanno esposto gli amministratori a una serie di rischi in costante evoluzione, quali: ammende regolamentari, sanzioni, denunce collettive e da parte degli azionisti.
Inoltre, stiamo assistendo a un maggiore attivismo normativo causato da rischi quali i cambiamenti climatici, e altre aree, che minacciano l’esposizione per le multinazionali e la responsabilità civile per gli amministratori. Complessivamente, ciò significa che i sinistri stanno diventando più complessi e necessitano di più tempo per essere risolti, determinando un aumento dei costi. Il report sottolinea anche l’importanza delle coperture locali nei programmi multinazionali e mostra come costruire un programma adeguato, che includa sia polizze locali sia la polizza master, e che possa offrire una solida protezione assicurativa transnazionale.
Cosa sta cambiando?
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Crescente gravità dei sinistri
Molti fattori fanno pensare a perdite e costi sempre maggiori: tra questi, una maggiore complessità dei sinistri e la loro globalizzazione. I sinistri ora sono più onerosi e vi è una propensione globale a considerare responsabili i singoli individui. Inoltre, stiamo assistendo a un numero sempre maggiore di class action negli Stati Uniti e a un aumento nella quantità dei sinistri.
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Class Action
Le class action rappresentano un rischio significativo per gli imputati, che si traduce in spese oltre che in conseguenze significative a livello operativo e reputazionale, essendo coinvolti in cause di ampia portata. Il rischio di contenzioso negli ultimi tempi ha portato all’aumento degli importi liquidati. Il numero di class action registrato negli Stati Uniti è da record. Esso è alimentato da un numero elevato di fusioni e acquisizioni, da azioni legali event-driven presentate da studi legali emergenti e, probabilmente, dall’aumento nell’uso di finanziamenti per ricorsi collettivi. I consigli di amministrazione sono ritenuti responsabili di non essere stati capaci di riconoscere, gestire e mitigare i rischi. Questa tendenza è in aumento, in particolare poiché gli amministratori ora devono considerare molti rischi emergenti, senza averne a disposizione i dati storici.
Alcuni esempi:
- rischio finanziario legato ai cambiamenti climatici
- sicurezza informatica e perdita di dati
- sfruttamento umano nella catena di approvvigionamento
- impatto ambientale dell’azienda
- uso della tecnologia e dell’intelligenza artificiale.
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Aumento del controllo normativo
Questa tendenza è causata da diversi fattori:
- richiesta pubblica, politica e degli azionisti di una maggiore responsabilità individuale
- cooperazione tra gli enti regolatori internazionali
- cambiamenti nei modelli di corporate governance
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Maggiori esposizioni criminali
Frodi aziendali e abuso di mercato, tangenti e corruzione non sono fenomeni nuovi, ma la legislazione in materia continua a essere rafforzata in molte giurisdizioni. Stiamo assistendo a un aumento delle istanze penali contro gli amministratori per errori negli ambiti di salute, sicurezza e ambiente. Le indagini su tangenti e cartelli sono in aumento in Europa e in America Latina. Rischi globali esistenti, in via di sviluppo ed emergenti In molte giurisdizioni, i querelanti continuano a esplorare nuove aree di contenzioso che espongono ulteriormente gli amministratori:
- rischi cyber, data protection e privacy - v. GDPR
- cambiamenti climatici: le aziende sono vulnerabili ai rischi legati al clima, anche se non operano nel settore energetico
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Assicurare la responsabilità multinazionale degli amministratori
L’attivismo normativo derivante da cambiamenti climatici, rischi cyber relativi ai dati e alla privacy, minaccia a livello penale le aziende multinazionali e la responsabilità civile dei loro amministratori e dirigenti. Pertanto, è importante comprendere il valore di una copertura assicurativa multinazionale transfrontaliera e come la creazione di un programma assicurativo adeguato possa proteggere sia l’azienda che gli individui.
Conclusione
Mentre gli Stati Uniti e il Regno Unito presentano scenari più consolidati sulla responsabilità civile, e mercati maturi per l’acquisto di coperture assicurative D&O, Cina, Brasile e Canada sono esempi di tre paesi in cui l’attenzione in materia è in aumento. Nel progettare e implementare un programma assicurativo multinazionale che assicuri i rischi degli amministratori in giurisdizioni internazionali, i clienti, i broker e gli assicuratori dovrebbero essere consapevoli di come è strutturata una copertura D&O e se tale struttura possa soddisfare i bisogni e le aspettative degli amministratori delle aziende in tutto il mondo. Acquirenti e broker di un qualsiasi programma multinazionale dovrebbero collaborare con un assicuratore globale e con consulenti legali e fiscali indipendenti, che abbiano una presenza locale nei paesi in cui l’azienda opera.
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